Spread, glissement et commissions : les coûts d’un EA

Le spread, la commission, le slippage et le financement au jour le jour sont des éléments différents du coût de négociation. Évaluez-les ensemble, en utilisant le contrat et le compte réellement testés. Un spread annoncé plus petit ne signifie pas automatiquement un coût total inférieur pour une EA.

Séparez les quatre composants

Le spread est la différence entre l'offre et la demande. La commission est une charge explicite dans le barème des frais du compte. Le slippage est une différence entre un prix de référence ou demandé et le prix exécuté, et il peut être favorable ou défavorable. Le financement au jour le jour dépend de l’instrument, de la direction et de la période de détention.

Pour la terminologie de la plateforme, voir Surveillance du marché et Exécution de la commande. Vérifiez le contrat actuel du courtier et le barème des frais pour connaître les frais réels plutôt que de supposer qu'une étiquette de compte les définit.

Un exemple de coût comparable

Considérons deux comptes hypothétiques pour une taille d’ordre où un pip vaut 1 $. Le compte A a un spread de 1,2 pip et aucune commission ; Le compte B a un spread de 0,3 pip et une commission aller-retour de 0,80 $. Si les prix ne bougent pas et que le financement et le glissement sont nuls, les coûts aller-retour approximatifs sont :

L'avantage de spread coté est de 0,90 $, mais l'avantage global selon ces hypothèses n'est que de 0,10 $. Une exécution différente pourrait inverser le classement. Il s'agit de chiffres inventés à des fins arithmétiques, et non de citations d'un courtier ou de preuves sur l'un ou l'autre des produits MQLume.

Évitez de compter deux fois le même coût

Lors du calcul du bénéfice directement à partir des exécutions d'entrée et de sortie réelles, l'effet du spread et de l'exécution est déjà présent dans ces prix. Ne soustrayez plus un spread théorique. Ajoutez des éléments facturés séparément uniquement lorsqu'ils ne sont pas déjà inclus dans le résultat que vous lisez.

Gardez les unités cohérentes : les pips, les points, les montants des prix, les lots et la devise du compte ne sont pas interchangeables. Pour l'or, utilisez le Guide de la taille du contrat et de la valeur du tick plutôt que de supposer une valeur de pip universelle.

Intégrer les coûts au plan de test

Enregistrez les paramètres de coût utilisés dans chaque comparaison. MT5 Paramètres avancés du testeur prend en charge les hypothèses de compte et de commission. Vérifiez le rapport obtenu au lieu de supposer que des frais ont été appliqués car le compte s'appelle « RAW ».

À titre d’exercice de sensibilité, comparez la référence avec un scénario de coûts délibérément moins favorable. Dites ce que vous avez changé et pourquoi. Si une légère augmentation des coûts efface l’avantage apparent, la stratégie peut dépendre de conditions d’exécution qui nécessitent un examen plus approfondi.

Ce qu'il faut enregistrer pendant l'observation de la démonstration

Enregistrez l'heure du signal, l'action demandée, l'offre/la demande cotée, le volume des commandes, le temps d'exécution et le prix d'exécution lorsqu'il est disponible. Ajoutez des entrées de commission et de financement à partir de l’historique du compte. Distinguer l’exécution observée des valeurs reconstruites par la suite.

Un journal de démonstration peut aider à diagnostiquer le logiciel et les hypothèses, mais l'exécution de la démonstration ne constitue pas une garantie de remplissage en direct. Continuez vers le Guide de lecture du rapport avec coûts et exposition clairement documentés.

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